貨櫃輪強力上漲 原物料拉回找機會?

萬寶周刊 2021/05/27 11:00(117天前)



【撰文/王榮旭】

美國確診數字已出現降溫,從一月至今美國疫苗施打率已接近40%,美國疾管中心更宣布,完成新冠疫苗接種的人,室內室外都不用戴口罩,美國政府鼓勵民眾施打疫苗,景氣復甦刺激更多消費,屆時將會引發更多需求,但零售銷售庫存處在歷史低檔,消費需求導致運價一直居高不下,上一期我提到最強勢的貨櫃輪補跌,代表末跌段進入尾聲,當時提到此波拉回是難得的買點,航運股當中最看好萬海(2615),籌碼成為反彈選股關鍵,萬海股價從106元跌到73元,跌幅超過三成,但融資減幅高達35%,融資使用率僅有3.33%,高檔套牢的浮額相對輕,不僅股價領先大盤站回前高106元,連拉5根漲停板持續改寫歷史新高價,4月公佈自結單月2.75元,Q1獲利6.62元,5月份將調漲亞洲線報價,Q2獲利優於Q1,下半年進入旺季,全年獲利上看3個股本。

貨櫃領先站回,鋼鐵遭逢利空是買點

大盤因短暫利空拉回,先前強勢傳產股屬貨櫃輪及鋼鐵股,鋼鐵股除了盤勢拉回外,主要因中國當局打壓當地鐵礦砂報價,雖然鐵礦砂報價踩煞車,但這和中國長線政策悖離。這情形和元月下旬中國官方也曾打壓貨櫃運價情況類似,當時貨櫃輪短暫回跌到季線休息,股價最終回歸基本面,股價整理一個月後再啟一波多頭行情大漲近一倍,中鴻就像當時航運股遇到短暫利空,畢竟中國碳中和政策,鋼鐵限產勢在必行,整體減幅超過一成,未來景氣復甦基礎建設及汽車工業用鋼需求將大大提升,況且拜登基建尚未正式實行,鋼價在長期供需失衡下易漲難跌。


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