銅板股迎接大錢潮

先探週刊 2020/12/30 14:34(102天前)
台股2020年創下歷史新高,全年漲幅上漲超過二成,名列全球前茅,新冠疫情威脅一整年,台股受惠資金回流以及企業獲利大增,未來一年預期企業仍有雙位數獲利成長,殖利率超過3%,還是相當吸引人;5G及筆電所帶來的半導體面板需求大成長,加上傳產有原物料上漲刺激,相關個股皆有表現機會。

【文/方亞申】

過去一年全球屢受新冠肺炎疫情影響,歐美二次、三次封城頻傳,連日本都祭出鎖國一個月,對於全球經濟影響非常大,在此情況下,歐美日政策上實施更積極量化寬鬆,放錢進入市場,所以可以看到股市表現與經濟成反比,資金大量進入股市、原物料大漲乃至比特幣都上漲超過二倍。

美股進入二○二○年最後幾個交易日,漲勢大致底定,S&P  500指數累計上漲約十五.六%,自三月低點反彈約六七%;科技股更是驚人,那斯達克綜合指數大漲約四三.七%,費半則上漲四八.七%;其中蘋果、亞馬遜、高通、科磊、微軟、特斯拉、輝瑞、默德納、AMD、賽靈思、聯邦快遞以及台積電是大贏家,漲幅都超過四成。近來英國變種病毒肆虐,但是美、歐、日一直追加紓困預算的資金行情仍在延燒中。大家有志一同要防堵疫情蔓延;且預期二○二一年經濟將好轉。過去美股常常觀察一個指標,即一月頭五個交易日的狀況,以研判全年表現。

傳產股景氣復甦  接棒而上

歷史紀錄顯示,若這段時間美股走高,S&P 500指數全年裡有超過八成的時間上漲,平均漲幅為十二.五%。惟二○二○年漲幅大、基期墊高是事實,而美國新任總統拜登競選口號是提高企業營所稅,雖說市場預期企業獲利仍將有超過一成以上增長,對於股市的影響必須注意;另外,美中關係變化仍是重中之重。回歸短線來看,只要道瓊在三萬點、標普三六八○點、那斯達克一二五○○點、費半二七○○點之上就屬強勢。

亞洲韓國在三星及LGD續漲下,指數續創歷史新高,二○二○年股市漲幅超過台股,達二八.一三%;日本鎖國但股市不跌反漲,全年漲幅也有十五%。歐洲屢傳封城,股市大多在全年高點;中港股市則是不同調─恆生及國企股各下跌六.五%及七.三%;中國深滬股市各上漲三一.一%及十一.三%。

一般預期二一年新興市場表現將好過其他市場。但是這一切都要看疫情及疫苗。國際油價走勢相當戲劇化,從前一年的六○美元,一度下跌呈現前所未見的負油價,後再彈升至四八元左右,全年度是下跌。黃金接近一九○○美元,全年上漲約二三.五%,風險性資產投資與投機並進。

台股全年上漲約二○.二%,表現居全球股市前茅,在台商資金持續回流下,台幣從三○.○九六兌一美元升值突破彭淮南防線二八.五,至二八.一附近,全年升值超過六%;但是外資全年賣超台股約五五○○億元,台股卻逆勢甚至創歷史新高,資金潮真的可觀,央行先前就提醒過要企業以二八做避險,顯然就是看到資金流入。

目前台灣內部的錢依然充沛,甚至可用錢已快淹到頭頂上!央行只有大量加發定存單,回收市場過剩資金,統計三月底至今,未到期定存單餘額已飆增一.三八兆元,是史上首見的增速特快車。

再者,台灣製造業若都暢旺,看來主計總處所估計二○二○年台灣經濟成長率二.五四%,將再往上調,而二一年預估三.八三%也算保守。

從十一月營收觀察,電子半導體、筆電、面板以及相關零組件營收大多還很旺,而鋼鐵及航運更是爆發,預估這些相關公司十二月營收還會好。所以二○二○年肯定是很旺。問題是半導體上游晶圓代工台積電、聯電、世界、力積電、華邦電訂單接不完,預計新的一季還將調價。而聯發科也交出好成績,5G晶片出貨量已超車高通成為世界第一,封測也很好;筆電大廠受到遠距離辦公上課,訂單已看到第二季,連動到相關供應鏈;包括塑化、航運、鋼鐵等上半年景氣應不成問題;而食品又將步入年度旺季農曆年,所以展望一月份,台股基本面仍旺。(全文未完)

全文及圖表請見《先探投資週刊2124期精彩當期內文轉載》
◎封面故事:LiDAR概念股先看這幾檔
◎特別企劃:低基期電子股重啟成長周期
◎中港直擊:基電動車類股競飆難駕馭
◎國際趨勢:天時地利 再生能源崛起
◎產業脈動:高頻寬推升晶片整合需求
◎重要資訊:法人買賣超、融資券
【最新活動看板】
◎資產總覽全新出刊!
◎興櫃總覽好評熱賣中!
◎先探i投資YouTube開播了
◎冬季總覽投資必備書熱賣中!
◎跟著億元教授修練賺錢基本功!
◎跟著文大大搶先看見投資商機!
◎新手投資人必學!快速學會選股技巧~
◎先探獨家!林家洋K線實戰班招生中~
◎跟著生技女王腳步,奠定生技產業基本功!
◎乙哥聊天室帶你掌握最新市場脈動與投資契機!
◎高手投資人3小時精闢解讀一生必讀投資經典!
◎加入先探Telegram掌握第一手投資情報!
◎後疫情時代生技投資全攻略,熱烈銷售中!
◎訂先探一季13期送《受用一生的耶魯金融投資課》乙書
◎訂先探52期送《受用一生的耶魯金融投資課》乙書
FB留言

其它文章

  • 這兩檔挖礦概念股最強勁

    比特幣價格走勢兇猛,價格不斷刷新紀錄,帶動相關廠商技嘉、微星、麗臺、創意、映泰、承啟、青雲、撼訊等營運繳出亮眼成績單,股價大翻身。 【文/劉瓊雯】 疫情期間,全球央

    先探週刊 3天前
  • 新股蜜月行情 買到賺到

    隨全球經濟逐漸復甦,自去年下半年開始,IPO市場快速回溫,今年來更有不少亮眼新股大放異彩,包括AES-KY、采鈺等蜜月行情值得期待。 【文/吳旻蓁】 根據金管會統計

    先探週刊 3天前
  • 謝金河:台股沒有泡沫,泡沫在個股!

    【文/謝金河】 每年的三、四月之交,是投資人最忙碌的季節,一方面是貫穿二○二○年的年報,含第四季季報在三月三十一日最後期限公告,從整個數據來看,去年全體上市櫃公司稅

    先探週刊 3天前
  • 4月台股創新高

    美國標普、道瓊、費半指數聯袂創歷史新高,台股的台積電、聯發科、航運指標陽明續漲,塑化、鋼鐵股也跟著上漲,加權指數續創歷史新高,主要在於基本面強勁獲利支撐,尤其在即將

    先探週刊 3天前

降雨:

氣溫: