電子法說喜憂參半

萬寶周刊 2022/04/29 14:40(111天前)



【撰文/張文赫】


全球股市面對四大黑天鵝一籌莫展,(1)美國非常鷹派的升息方向、(2)高通膨、(3)中國清零封城、(4)烏俄戰爭持續,對總體經濟產生嚴重的影響,終端消費更是一大問題,中國又是電子零組件的重鎮,現在也出現斷鏈的問題。

美國四大指數持續破底,連帶台股一同走弱創下10月以來新低,市場寄望美國超級財報周能有繳出振奮人心的業績,但喜憂參半,而台股的護國神山台積電Q1法說會繳出優於市場的業績,EPS 7.82元、毛利率55.6%,但股價卻是破底到526元,本益比已經回到17.5倍,外資強力的賣超,更壓縮了電子股的空間。

雖然不管是總經面、消息面,還是籌碼面都不盡理想,但股價跌深就是最大的利多,必須了解搶反彈時那些個股可以搶,那些個股可能只是弱勢反彈,就從最近的電子法說會車輪戰中,嗅出端倪。

Netflix股價暴跌的啟示

美國串流媒體平台Netflix因2020、2021年疫情爆發,大家居家生活,使得業績極速成長,但隨著全球多數國家解封,回歸過去疫情前的生活模式,Netflix今年Q1財報接露後,統計共流失20萬訂閱用戶,預期Q2將再流失200萬付費訂閱戶,使股價暴跌,這就表示遠端商機紅利已經結束了,過去會紅的WFH概念股,現在會是業績衰退最快的族群。


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