G20川習會再戰11000?

萬寶周刊 2019/06/20 13:49(32天前)

【撰文/朱成志】

5/31川普啟動了美墨關稅戰,美股大跌全球受影響,但是他玩了9天,6/8突然宣布達成協議,又造成美股大漲。這協議和3月美墨協議一模一樣。川普為選票,耍了墨西哥,他是「選票優先」,不是「美國優先」,6/18他又發出G20川習會的歡樂急轉彎,是同樣的模式嗎?

 

G20峰迴路轉 兩強對立的川習會

6月,川普及幕僚多次恐嚇中國必須在G20進行川習會,否則立即拉升關稅,狠話一大堆,中國都沒有特別回應。去年川普退出歐巴馬和伊朗花了20個月達成的核子協議,鬧到快要打仗,6/14習近平卻到中東見了伊朗總統羅哈尼,而當天波斯灣兩艘油輪被攻擊,美方說是伊朗的水雷,俄方說是美國的無人機炸彈,反正鬧到現在也不知道怎麼回事,時間實在是太湊巧。同時,大陸商務部6/14調升美進口鋼管反傾銷稅率約10倍,印度也傳從下週起,對 29 項美國進口農產商品如杏仁、胡桃、蘋果等加稅,中印二國的反擊都瞄準美國農產品,因為中西部農業地區就是川普的大票倉。6/20習近平將出訪金正恩,是14年來首位去北韓的中國領導人。川普急了,立即撥熱線!當市場都對川習會不抱期望,突然6/18川普正式展開競選活動的第一天,早晨939他又發推特說和習近平打了電話,双方會在G20之後,延伸開川習會,双方團隊先開始進行協商,這個歡樂急轉彎立刻造成美股大漲,尤其之前重挫的費半指數6/18大漲4.3%。中方央視新聞表示習近平「應邀通話」,暗示川普主動,無論如何,國際盤因此大好。歐洲央行ECB總裁德拉吉在6/18表示,若通膨未見起色,可能會降息擴大寬鬆,歐股當日也大漲2%以上。川普酸ECB,但又罵FED該降息。

7月底聯準會降息的機率達87.5%,9月「再次降息」的機率為70%,預期心理造成美股原本就獨強,加上這次利多大漲,道瓊離4月高點26696點很近,只差不到200點了,但「華為供應鏈」的半導體股仍偏弱,美股現在如麥當勞、WalmartNIKE...等內需股比電子股強,科技股的FAANG不如以往那麼強,只有微軟市值突破1兆美元,創135.24美元歷史新高,那是因為轉入雲端服務成功。台股靠了川習會利多,才突破所有均線漲到10775點,鴻海(2317)70.1元漲到77.2元;大立光(3008)3225元漲到4000大關,OTC指數重回年線,加權指數又將上攻11000點大關。

 

川普啟動選舉 國際風險升高

川普6/18正式展開競選連任先推文警告:「如果未能連任,美國將面臨大規模股市崩盤」。他已多次發表類似言論,早就在總統就職日當天,就已向聯邦選舉委員會遞交「競選連任信」,不擇手段拚連任,貿易戰反而是他的催票機。川普太關心美股了,全球現在美股最強,預期降息會先漲,真的降息可能會跌。但川普最新民調落後五位民主黨總統參選人,前副總統拜登在川普第一場佛州造勢的民調都贏9%,川普不得不向習近平讓步,「美墨模式」不無可能。

博通(AVGO)執行長Hock Tan 2017 年時去白宮,和川普一起宣布將新加坡總部搬回美國,結果2018年川普以國安為由,反而阻止了博通以1170億美元收購高通(QCOM) ,去年博通的華為營收約9億美元,川普打華為,那管博通死活。高通自高點回跌16.5%,但今年至今仍大漲26.4%;賽靈思Xilinx最強,今年已大漲31.2%,這是AIOT最需要的晶片,參考附表,原本前4個月大漲,都在5月被川普的貿易戰整慘了,現在高通、英特爾與Xilinx等正默默展開遊說,敦促美國政府放寬華為的禁令,認為不涉及國家安全,不該被列入禁令範圍,美企正在給川普施壓。

包括製造臉部辨識傳感器、收發器和其他電信通訊網路組件的 Finisar(FNSR)及記憶體美光(MU),被影響的公司很多,QorvoCreeWestern Digital(WDC)SkyworksMaxlinearInphiLumentumNeoPhotonics,這些科技股紛紛下修當季財測,支持川普的科技業很少。

 

【完整內容請見《萬寶週刊1338期】

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