資金流竄下 股后高估 股王低估

萬寶周刊 2020/07/02 14:10(312天前)
【撰文/黃清照】

台股在端午連假後,表現依然強勢,美股在連假期間跌近1400點,台股本周一僅小跌118點,而周二便挑戰5日線成功,這可歸功於近期強勢的台幣,因月底出口商拋匯需求,讓新台幣升值力道擋不住,持續改寫逾 2 年新高紀錄。今年外資大舉賣超台股近6000億元,依據歷史經驗,在股匯連動之下,往往造成新台幣貶值,但是今年不貶反升,主要原因包括台商回流、保險公司海外投資金額大降等,熱錢派對在匯市發威,讓新台幣持續維持 2 年高檔盤旋。

而這股熱錢,不僅流入近期強勢的生技股,電子股其實也有領頭羊,高價IC設計股全面大漲,台股三千金又新增三位,清一色是IC設計股,而今年我看好的義隆電、聯詠也同步上漲,這些都是有獲利、基期低的好公司,但有些高價IC設計股真的漲得太誇張了,如矽力-KY(6415)、信驊(5274)、祥碩(5269)、世芯-KY(3661)、譜瑞-KY(4966)、聯發科(2454)、力旺(3529)、愛普(6531)、M31(6643)、瑞昱(2379)等。尤其觀察IC設計起漲指標股愛普,漲到500元後接著拉回連兩天跌停,我認為籌碼已經鬆動了,當指標股回檔,資金容易從族群中撤出,我認為IC設計股將全部回檔,這只是時間早晚的問題。

IC設計高價股帶動比價行情

除了指標股愛普回檔以外,我們以最高價的IC設計股王矽力來說,矽力終端以中國電動車、自動化及資料中心為主,這些產業都是明、後年大成長的產業,也因此市場才會給矽力如此高的本益比,公司認為電動車和資料中心業務有望自2021年起飛,2022年啟動高成長,緊接著自動化商機2022~2023年顯現成長性。矽力今年預估賺33元,股價最高到1985元,直逼2000元,本益比高達60倍,高檔已經出現4根黑K,投資人追價意願越來越低,很明顯在等最後一隻老鼠,請大家小心。我認為高價股的資金將會持續在高價股中流竄,但絕非高本益比、高基期的IC設計族群,相較之下,鏡頭股王大立光(3008)及群聯(8299)反倒是下半年較有潛力的標的。

萬寶週刊訂購專線:02-6608-3998分機轉355、356、386


【本文未完,全文詳情及圖表 請見完整內容《 萬寶週刊》1392期】
FB留言

其它文章

  • 「敦仰」豪宅 海悅砸7.6億參與敦北蘇黎世大

    【撰文/陳澤樂】 北市商圈移轉的精華區,敦化北路為新案林立斬新的街廓,新大樓有:開發金控大樓/玉山金控大樓/富邦建設住宅案/華固建設住宅案/中興電工住宅案/未來有:

    萬寶周刊 4天前
  • MOSFET有獲利 跌到月線有買點

    【撰文/黃清照】 台股進入五月後,連續下跌,指數爆出天量跌破月線支撐,是風險還是機會?先前我叫大家不要追高耐心等待拉回,台股正式跌破萬七關卡,指數跌到二月分的高點附

    萬寶周刊 4天前
  • 大盤高檔震盪,電子怎麼選?

    【撰文/王榮旭】 台股加權指數四月份強漲1135點,4/29指數持續創歷史新高來到17709點,今年大盤至今已強漲3000點,漲多難免遇到修正,5月一開盤便出現較大

    萬寶周刊 4天前
  • 電子、傳產同時回檔,怎麼選?

    【撰文/王榮旭】 傳產、電子齊跌,加權指數失守萬七,以籌碼來看,傳產股相較於電子股較優勢,從4/29~5/1盤後統計數據來看,本土法人買超都是以傳產股為主,四月我就

    萬寶周刊 4天前

降雨:

氣溫: